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quarta-feira, 27 de junho de 2007

POP Bovespa - Conheça


Surgiram algumas dúvidas na Comunidade do Investclube sobre o POP, da Bovespa.
Resolvi então fazer um post aqui apresentando ele, pois nem eu mesmo sabia direito do que se tratava !


POP - BOVESPA


- O que é POP ?

O POP (Proteção do Investimento com Participação) é um produto de renda variável, negociado na BOVESPA, que proporciona uma proteção contra eventuais perdas (desvalorização) do investimento em ações em troca de uma participação nos potenciais ganhos desse investimento.

Isso é obtido por meio da combinação da aplicação em ações com a aplicação em seus derivativos.

Funciona da seguinte forma: o investidor define o nível de proteção desejado ao escolher em que série de POP vai investir. Se a ação cair, ele recebe o valor do capital protegido, cobrindo assim o risco correspondente à desvalorização. Em contrapartida, se a ação subir, o aplicador abre mão de uma parte do lucro obtido com a valorização do papel.

Lembre-se que o valor do capital protegido que você escolheu pode ser menor que o valor que você investiu (o preço que você pagou pelo POP).


Quais são as vantagens ao investir no POP ?

Há uma série de vantagens:

Proteção: Oferece a proteção tão desejada pelos investidores de perfil conservador ou moderado, e, por outro lado, participação nos ganhos em percentual previamente conhecido.

Liquidez: Dada a sua composição mista, o POP apresenta liquidez a qualquer instante, seja negociado como “pacote”, sejam negociadas suas partes.

Diversificação de investimentos: O POP é uma alternativa para quem pretende diversificar seus investimentos, visto que engloba negociação nos mercados a vista e de opções. Representa, portanto, a oportunidade de o investidor se familiarizar com mais de um mercado, bem como de aprender a analisar possíveis passos diante dos movimentos do mercado de ações, ampliando suas possibilidades de negociação e abrindo portas para novas combinações.

Acessibilidade: Os investidores poderão aplicar quantias menores que as usualmente exigidas por estruturas complexas, a preço baixo e conveniente. Lembre-se, entretanto, que as operações com o POP estão sujeitas a um lote mínimo de negociação. Consulte sua Corretora de Valores para obter mais informações, inclusive sobre as taxas para negociação do POP.

Negociação na BOVESPA: O POP foi aprovado para negociação na BOVESPA e pode ser adquirido e vendido da mesma forma que qualquer ação listada, ou seja, por intermédio de uma Corretora de Valores. A tecnologia, experiência e credibilidade da BOVESPA asseguram a transparência das negociações com o POP.


Existe algum tipo de simulador ?

Sim, existe !
Clique Aqui


Qual a diferença entre investir no POP e comprar diretamente a ação?


A principal diferença está na flexibilidade do POP, que é arrojado por pertencer ao segmento de renda variável e, ao mesmo tempo, é conservador, pelo fato de o investidor poder optar pelo grau de segurança que lhe convier.

Ação é um investimento de renda variável e isso significa que o risco desse tipo de aplicação está condicionado à valorização ou desvalorização da ação de uma empresa.

O POP, embora associado a uma ação, oferece proteção para um determinado montante estabelecido em troca de uma parte dos eventuais rendimentos. Essa proteção não implica necessariamente custos adicionais para o investidor, já que ele está abrindo mão de uma parte dos eventuais ganhos futuros.

O POP proporciona uma determinada proteção ao capital investido em troca de uma participação nos eventuais ganhos do investimento na ação. Portanto, quando a ação se valoriza suficientemente, o ganho com o POP será inferior ao ganho que você obteria se investisse exclusivamente na ação. Esse é o custo da proteção proporcionada pelo POP.


Qual é o preço de um POP?


O preço de um POP dependerá da combinação entre o montante protegido e o percentual de participação. Portanto, o preço de um POP pode ser inferior ou superior ao preço da ação que lhe serve de referência. Além disso, as cotações de um POP dependerão do seu prazo, da volatilidade* da ação de referência e da taxa de juros vigente no mercado.

(*) Intensidade e freqüência de variações da cotação de um ativo, índice, título ou valor mobiliário.

O valor do capital protegido que você escolheu pode ser menor que o valor que você investiu (o preço que você pagou pelo POP).


Como funciona o POP numericamente falando?



Suponha que a ação X esteja cotada a R$ 50,00 e que exista na BOVESPA um POP dessa ação com capital protegido de R$ 45,00; percentual de participação do comprador de 80%; e prazo de seis meses. Suponha, também, que você comprou 100 unidades desse POP por R$ 49,00 a unidade. Logo, você investiu R$ 4.900,00. Nesse caso, você:

a) comprou 100 ações X;
b) comprou 100 opções de venda da ação X;
c) vendeu 20 opções de compra da ação X, sendo que as opções possuem um preço de exercício de R$ 45,00.

Imagine agora duas hipóteses no vencimento deste POP, seis meses depois:

A ação X está cotada a R$ 30,00. Isto é, ela não apresentou a valorização que se esperava inicialmente (o “novo negócio” não deu certo). Nesse caso, você ganhará o valor do seu capital protegido, ou seja, R$ 4.500,00 (45,00 x 100);

ou

A ação X está cotada a R$ 70,00. Isto é, ela apresentou valorização (o “novo negócio” foi um sucesso). Nesse caso, além do seu capital protegido, você ganhará 80% dos retornos excedentes, ou seja, você ganhará R$ 6.500,00, resultantes de {100 x [45,00 + 0,8 x (70,00 - 45,00)]}.

Na data da aplicação

Ação X R$ 50,00
POP da Ação X R$ 49,00
Capital Protegido R$ 45,00
100 Unidades do POP R$ 4.900,00

No resgate

Se a ação cair

Ação X R$ 30 por ação
Recebe em dinheiro R$ 45 por ação
(100 ações)
Recebe (fica) em ações 0

Recebimento

Em dinheiro R$ 4.500,00
Em ações 0
Total R$ 4.500,00


Se a ação subir

Ação X R$ 70 por ação
Recebe em dinheiro R$ 45 por ação
(20 ações)
Recebe (fica)
em ações 80 ações
(R$ 70 por ação)



Em dinheiro R$ 900,00
Em ações R$ 5.600,00
Total R$ 6.500,00*


*{Qtde de ações x [Capital Protegido + % de proteção x ( Ação - $ Protegido )]}
{100 x [ 45,00 + 0,8 x (70,00 - 45,00 )]}








Deu pra entender ? Busquei essas informações todas no site da Bovespa !

Qualquer dúvida é só comentar aqui ou lá na comunidade !


Bons Negócios !

domingo, 24 de junho de 2007

Seu fluxo de caixa é positivo ?


Esssa é uma pergunta simples, porém vital.

No fim do mês sobra algum dinheiro para investir ? Não ? Então as coisas vão mal, muito mal.


Um dos princípios básicos para o acúmulo de capital é o fluxo de caixa positivo.

Em outras palavras, o montante que você ganha no final do mês menos o que você gasta tem que ser um número positivo.


E como conseguir isso ?


Primeiramente sugiro que você faça uma planilha de controle de gastos.

Coloque nela todo dinheiro que entra, e todo o dinheiro que sai. No final do mês analise a planilha.


O que você gastou que foi desnecessário ?

Meta: Cortar estes gastos


Se no final do mês sua renda ainda não for suficiente para pagar suas contas você está com um problemão !

Sugiro que tente buscar fontes de renda alternativas.


Fiz uma pesquisa no orkut sobre quais eram as fontes de renda extra das pessoas, veja algumas ideias:


- Comissões

- Juros sobre dinheiro emprestado (não sei se isso é legal, mas foi uma resposta)

- Fundos de Ações

- Comércio (lucro gerado sobre a compra e a venda de um produto)

- Aluguel de um carro utilitário

- Negócios próprios (lojas)

- Direitos Autorais (sobre músicas)

- Horas-extra

- Dividendos de ações

- Sociedades (em negócios familiares)]

- Google Adsense



Depois de feito isso, analise seus Ativos e Passivos.


O que são Ativos e Passivos ?


Ativos são tudo que coloca dinheiro em sua conta. Por exemplo : Juros de dinheiro investido, alguel de imovel, dividendos de ações etc...


Passivos são tudo que TIRA dinheiro da sua conta. Por exemplo: dívida, e todo o dinheiro que você é obrigado a gastar.


Muita gente confunde ativos com passivos. Pra você, um carro ou uma casa são um ativo ou um passivo ?


Acho que de acordo com as definições acima, eles podem ser considerados passivos, certo ? Já que ao comprar um carro, você vai passar a perder dinheiro com a desvalorização dele, vai gastar com gasolina, manutenção etc...


Eu estou no momento tentando fazer com que meus ativos paguem meus passivos.

É isso que deixa as pessoas ricas, todas as suas despesas são pagas pelas suas rendas passivas, assim, todo fim de mes sobra dinheiro !



Em resumo é isso, analise bem seus ativos e passivos e tente sempre deixar seu fluxo de caixa positivo !


Bons Negócios

quinta-feira, 21 de junho de 2007

Voltando a Falar de IPO´s

Depois de bastante tempo sem tocar no assunto de IPO´s, voltamos a falar aqui.
O tempo sem informações se deve à essa recente onde de ofertas mal-sucedidas

Ontem (ou anteontem, nao lembro) lendo o valor economico vi uma materia sobre os IPOS´s desse ano, e percebi que a onda está voltando. Não sei se as ofertas serão mal-sucedidas também, parece que nao.

Hoje estreou a Log-In Logística, e já abriu o pregão com 10% de alta !!

As proximas ofertas são Paraná Banco, EZ Tec, Daycoval, Cruzeiro do Sul, Tegma, Mafrig, Drogasil e Redecard.

O que esperar delas ? Estou com vontade de voltar a entrar em IPO´s !

Em breve mais informações detalhadas sobre as próximas ofertas !


Bons Negócios !




Ps: Alguém sabe alguma corretora no Rio que permita aquele esquema de alavancagem em IPO ?Tipo, entrar sem a grana e pagar uma multa pelo dia de defasagem entre a compra (D+2) e a venda (D+3) ?Eu fazia isso na minha mas eles pararam....

segunda-feira, 18 de junho de 2007

Mudanças

Hoje, seguindo algumas análises feitas, fiz algumas mudanças na minha carteira ( que está aí na direita ).

Zerei minhas posições em JBSS3 (Friboi) e VALE5 (Vale do Rio Doce), além de ter vendido uma parte da minha posição de FJTA4 (Forjas Taurus).
Troquei tudo isso por BRML3 (Br Malls).

Então agora minha carteira conta com PETR4 (Petrobrás), FJTA4 e agora BRML3...
Além disso, ainda pretendo disponibilizar algum dinheiro para comprar a Log-In Logística.
O IPO dela acontece nesta quarta-feira. Acredito bastante nesse papel também.
Se eu conseguir dinheiro vou tentar comprar no leilão.

O desempenho da carteira nesse mês está muito bom, a petrobras me rendeu bons lucros....até agora o portfólio já me rendeu aprox 7% em menos de 1 mês !!
Vamos ver se continua assim...

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Queria ressaltar também o crescimento da
Comunidade do InvestClube ! Já estamos com 60 membros, e ela não pára de crescer !
Foi criado lá, um tópico de apresentação. Se você frequenta o blog e a comunidade não deixe de passar la e se apresentar !


Por hoje é só, fico por aqui !


Bons Negócios

quinta-feira, 14 de junho de 2007

Tesouro Direto - Como Funciona

Anteontem, surgiu uma dúvida na Comunidade do InvestClube à respeito do Tesouro Direto.
Prometi então que quando tivesse tempo postaria algo aqui.

Como não sou um expert em Tesouro Direto, fui ao google procurar informações sobre esse tipo de investimento.
Encontrei um artigo num blog, que eu achei tão bom, que resolvi posta-lo na íntegra aqui.

Ficam os créditos para Conrado Navarro, do blog
Dinheirama ! Parabéns pelo artigo !
Vamos à ele...

"
Tenho recebido muitos e-mails e mensagens de leitores que gostariam de ver um artigo sobre o Tesouro Direto, suas características, vantagens e práticas. O que é interessante é que este tipo de dúvida e sugestão não fazia parte do cotidiano da maioria dos investidores até o ano passado (ou retrasado). Fico feliz e satisfeito ao perceber que, cada vez mais, os pequenos investidores se preocupem em buscar alternativas fora dos tradicionais bancos ou diferentes das que usualmente contratam, seja por hábito ou por comodidade. Parabéns aos leitores e investidores que possuem essa consciência.

Será que o Tesouro Direto é pra todo mundo?
Se você é desconfiado, prefere não sentir emoções fortes quando vai ao banco e adora usar a simplicidade e segurança da caderneta de poupança como um exemplo, o Tesouro Direto pode ser uma saída muito interessante. Este tipo de investimento trata da compra/venda de títulos públicos, via Internet, de forma descomplicada e rápida. Ainda que você seja do tipo que gosta de riscos, parte de sua carteira deve ser composta de aplicações de boa liquidez e baixo risco. Portanto, títulos federais também podem ter papel fundamental em seu portfólio. Investir no Tesouro é a aplicação de menor risco existente no Brasil. Pois então, sim, o Tesouro é pra todo mundo!

Legal, mas o que são Titulos Públicos?
Títulos públicos são uma forma do Governo Federal conseguir recursos financeiros para o financiamento da dívida pública e para investimentos em infra-estrutura, educação, saúde etc. Você compra um título, paga o Governo e ele usa este seu dinheiro para financiar ou aplicar no crescimento do país.

Como posso investir e qual a quantia mínima?
Acredito que você já deva participar, e investir, em um fundo de renda fixa de seu banco preferido. Estou certo? Pois saiba que os gestores deste fundo compõem os ativos do grupo com uma parte proveniente de aplicações do banco em Títulos Públicos. Portanto, você já possui investimentos no Tesouro, mas de forma indireta. Podemos concluir que uma das formas de se aplicar e adquirir tais Títulos é a participação em um fundo de renda fixa ou misto de um banco qualquer.

Mas nosso objetivo é falar da compra direta dos papéis, sem sair de casa. Sim, o Tesouro Direto oferece a possibilidade de negociação direta de seu computador, sem intermédio nenhum de qualquer instituição financeira. Você acessa o site do Tesouro, escolhe uma das modalidades existentes para os Títulos, preenche alguns dados e então transfere o dinheiro para o chamado Agente de Custódia, que pode ser uma corretora ou mesmo seu banco. Calma, ele só será o responsável por permitir que o Governo capte o dinheiro. Veremos que as taxas são muito atraentes. A quantia mínima para compra é de R$ 100,00.

Quais são os custos/taxas para este tipo de aplicação?
A CBLC (Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia) cobra taxa de custódia de 0,4% ao ano sobre o valor de compra, referente aos serviços de guarda dos títulos, saldos e movimentação dos investidores. Além disso, há uma taxa cobrada pelo agente de custódia (o banco ou corretora que você escolheu para o cadastro) que varia de 0% a 4,5% ao ano. A média é de 0,3% ao ano. Repare que aplicando diretamente você terá um custo médio de 0,7% ao ano, número muito menor que a taxa de administração cobrada em muitos fundos bancários. A rentabilidade muitas vezes é a mesma. Portanto, vale a pena.

Como fica o Imposto de Renda?
A regra é a mesma usada nos fundos de renda fixa. A lei 11.033, de 21 de dezembro de 2004, diz que as alíquotas são de:
I - 22,5% (vinte e dois inteiros e cinco décimos por cento), em aplicações com prazo de até 180 (cento e oitenta) dias;
II - 20% (vinte por cento), em aplicações com prazo de 181 (cento e oitenta e um) dias até 360 (trezentos e sessenta) dias;
III - 17,5% (dezessete inteiros e cinco décimos por cento), em aplicações com prazo de 361 (trezentos e sessenta e um) dias até 720 (setecentos e vinte) dias;
IV - 15% (quinze por cento), em aplicações com prazo acima de 720 (setecentos e vinte) dias.

Quais os títulos que posso comprar?
São basicamente cinco modalidades de título disponíveis e seus tipos variam de acordo com o perfil do investidor e tempo de investimento (curto e médio prazo). Para aplicações de curto prazo, estão disponíveis as Letras do Tesouro, nas opções LFT (Letra Fiananceira do Tesouro) e LTN (Letra do Tesouro Nacional). Para o médio prazo estão disponíveis a NTN-B (Nota do Tesouro Nacional série B), NTN-B Principal e NTN-F (Nota do Tesouro Nacional série F). As características são:

Letra Financeira do Tesouro (LFT): É um título com rentabilidade diária vinculada à taxa de juros básica da economia (taxa Selic). O resgate do principal e dos juros ocorre no vencimento do título.
Letra do Tesouro Nacional (LTN): É um título com rentabilidade definida no momento da compra, com o resgate do valor do título na data do vencimento do mesmo. Cada título é adquirido com deságio e possui o valor de resgate de R$ 1.000,00, no vencimento.
Nota do Tesouro Nacional - série B (NTN-B): É um título com a rentabilidade vinculada à variação do IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), acrescida de juros definidos no momento da compra. O pagamento dos juros é semestral e o resgate do valor nominal atualizado ocorre na data de vencimento do título.
NTN-B Principal: É um título com a rentabilidade vinculada à variação do IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), acrescida de juros definidos no momento da compra. Não há pagamento de cupom de juros semestral e o resgate do valor nominal atualizado ocorre na data de vencimento do título.
Nota do Tesouro Nacional - série F (NTN-F): É um título com a rentabilidade definida, acrescida de juros definidos no momento da compra. O pagamento dos juros é semestral e o resgate do principal ocorre na data de vencimento do título.

Como posso saber qual dos títulos é melhor pra mim? Há algum simulador?
O site do Tesouro Direto é bastante completo e oferece um pequeno questionário que pode ajudá-lo a definir seu perfil e então os tipos de papéis indicados. Para acessá-lo,
clique aqui. Além disso, você também pode simular a aplicação num destes títulos, usando o simulador também disponível no site do Tesouro.
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Bons Negócios

segunda-feira, 11 de junho de 2007

Minhas Carteiras de Ações

Como prometido estou aqui de novo !

Semana passada passeando por alguns blogs, vi uma coisa muito interessante e resolvi fazer aqui também.
O dono do blog, colocava disponível seu portfólio de ações e os rendimentos que ele obteve.

Resolvi então trazer esta novidade para cá. Porém, havia um problema.
Eu tenho, 3 carteiras diferentes de ações.

A primeira que eu fiz foi através do banco HSBC e ela era composta de bluechips apenas, foi mais pra aprendizado.
Ela era composta por VALE5, SUBA3, NETC4, UBBR11, NATU3.
A única mudança foi quando zerei minhas posições de NETC4 e NATU3 sem ganhar nem perder nada.....e comprei GGBR4 e PETR4.

Minha segunda carteira, foi através da corretora Umuarama, e também era pra aprendizado.
Foi operando nela que caí na besteira de ouvir dicas dos outros, resultado : me arrasei, minha carteira acumula uma perda de quase 20% (ainda bem que era um valor bem baixo, tudo no fracionário). Depois que me dei conta dos meu erros zerei todas as minhas posições e recomprei ações mais seguras, PETR4, CSAN3, USIM5.

A terceira carteira é novinha. Criei ela no dia 08/05/07, quando decidi que já tinha aprendido suficiente para operar meu dinheiro que estava em DI. Peguei 75% do dinheiro e apliquei em ações, os outros 25% num fundo multi-mercado.
Com o dinheiro destinado às ações comprei PETR4, VALE5, FJTA4 e JBSS3.


Agora não sei direito qual carteira vou disponibilizar aqui, minha vontade é de botar a primeira, afinal é a que me gerou maior rendimento (aprox. 35%), porém, a terceira é a mais séria, ela é a que mais me preucupa pois meu $$ está praticamente todo lá.
Acho que vou colocar só a terceira mesmo, pois é a mais séria.
Quem tiver dúvidas, ou quiser saber mais sobre as carteiras, é só comentar...
Gostei de fazer este post, me lembrei de muitas coisas do meu início nos investimentos em ações, acho que volto a falar sobre minhas carteiras, porém com mais detalhes sobre cada uma !

É isso !

Confiram então, qualquer dúvida ou sugestão estou à disposição !


Bons Negócios

Voltando de Viagem

Bom pessoal, estou aqui mais uma vez pedindo desculpas pela falta de freqüencia nas postagens.

Neste feriado dei uma fugida do stress do Rio de Janeiro, fui para Miguel Pereira, no interior...foi ótimo e agora estou com as energias renovadas.

Agora, estou meio sem tempo.....estou escrevendo mais para dar uma satisfação às pessoas que estão sempre aqui...
Mais tarde farei um post legal...

Ontem percebi que nossa comunidade, que até quarta-feira (antes de eu viajar) tinha 18 membros, estava com 29 !! Fiquei muito feliz !

Aproveito agora, a convidar quem ainda nao entrou...o endereço é

http://www.orkut.com/Community.aspx?cmm=32167395

Criei lá um tópico para sugestões de posts, se alguem tiver alguma dúvida, algum tema que gostaria que fosse abordado é só deixar lá a mensagem que postarei aqui em seguida.

http://www.orkut.com/CommMsgs.aspx?cmm=32167395&tid=2535956855740470584&start=1

É isso, mais tarde estarei de volta por aqui então.....Aguardem !



Bons Negócios

segunda-feira, 4 de junho de 2007

Livro Recomendado - Os Axiomas de Zurich

Sem muito o que falar já que não acompanhei o mercado hoje, só me resta recomendar mais uma leitura.

Não li este livro, mas sei que é ótimo. Principalmente para aqueles que gostam dos DayTrades vale a pena a leitura.

Eu não sou muito a favor desse tipo de tecnica mas pretendo le-lo assim que tiver tempo !



Os Axiomas de Zurich

Sinopse: "Os banqueiros suíços ensinam como ganhar dinheiro em qualquer lugar no mundo.Você será sempre bem-sucedido no mundo dos negócios se seguir regras sobre risco, mobilidade, intuição, esperança e padrões.Logo depois da Segunda Guerra mundial um grupo de banqueiros e emprresários suíços resolveu ganhar dinheiro investindo em várias frentes, de ações a imóveis, de mercadorias a moeda.Neste livro estão as regras infalíveis que os banqueiros estabeleceram para diminuir os riscos enquanto aumentavam cada vez mais os lucros. São 12 axionas principais e 16 secundários que se aplicam a qualquer tipo de investimento. Neles o leitor encontrará a chave para investir com sucesso à moda suíça."




Que quiser um resumo do livro é só clicar aqui !




Boa Leitura e Bons Negócios